在电力结构转型与算力基建扩张的背景下，全球燃气轮机（以下简称“燃机”）市场持续升温。中信建投近日发布的最新研报显示，2026年第二季度，全球燃机订单达38GW，刷新单季度历史纪录，其中，美国市场订单贡献近半数。

当前，全球燃机行业呈现高需求、紧交付局面。2026年上半年，全球能源装备龙头公司GE Vernova交出大幅超预期的中期成绩单，反映出行业供不应求的现状。此前，2026第十三届航空动力和燃气轮机聚焦大会暨展览会上发布的《2026燃气轮机产业发展白皮书》显示，全球燃机市场的供需失衡态势至少要延续到2030年。

供需矛盾凸显

燃机是一种以连续流动的气体作为工质的内燃机，具备启停快、发电效率高等优势，被广泛应用于电网调峰、数据中心自备供电、舰船动力、油气输送等场景。

“随着全球人工智能产业高速发展，大型数据中心用电需求激增，全球AI数据中心建设竞争日趋激烈，大模型训练、推理业务带来指数级的电力消耗，算力设施对供电可靠性有着严苛标准，使得燃机成为算力场景重要的基荷供电选择。”鹿客岛（上海）科技有限公司创始人兼CEO卢克林在接受《证券日报》记者采访时表示，新能源装机规模不断扩张，但风光发电固有的间歇性短板，加大了电网对灵活调峰电源的需求。燃机具有响应速度快、工况调节灵活的特点，能够很好地平抑新能源出力波动，是风光电站理想的配套电源。

燃机市场需求大增，行业供需矛盾逐步凸显，给国产产业链企业带来巨大机遇。

东吴证券研报显示，2025年，全球燃机需求超过100GW，2026年有望达到117GW，但受制于较高的制造壁垒，燃机供应不足。2025年，全球燃机供应仅为50GW至60GW，面临较大供需缺口，GE Vernova、西门子等全球龙头企业订单交付已经排期至2030年。

燃机属于高端装备，素有“工业皇冠上的明珠”之称，其研发制造涉及高温合金、精密铸造、叶轮加工等数十项高精尖技术，技术壁垒深厚。

政策层面持续发力，推动行业发展。

近日，国家发展改革委、国家能源局印发的《石油天然气发展“十五五”规划》提出，终端利用环节，加快重型燃气轮机国产化，推进现役燃机服役维护技术、车船用高效低排放燃气发动机、高端燃气壁挂炉等装备的科技攻关及国产化。

企业加速“走出去”

受全球市场机遇带动，国内燃机整机与零部件企业纷纷加快技术迭代步伐，拓展海外产能，多家上市公司海外订单落地提速。

以整机成套领域龙头烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司为例，其2026年半年报显示，自2025年11月至半年报披露日，公司已连续斩获多个燃气轮机发电机组及其配套设备新订单，累计金额超过31亿美元。

在燃机配套零部件领域，广东博盈特焊技术股份有限公司（以下简称“博盈特焊”）海外产能顺利投产。该公司主要生产重型燃机配套的余热锅炉（HRSG）产品，其在接受机构调研时表示，公司越南生产基地首套HRSG产品已于5月30日正式交付，标志着该基地具备量产与海外交付能力。博盈特焊相关人士对《证券日报》记者表示，目前公司越南生产基地已投产的HRSG生产线处于满产状态，订单的生产工作正在紧锣密鼓推进中，公司正持续扩充产能，持续提升海外市场供货能力。

在高端部件领域，万泽实业股份有限公司在回答投资者提问时表示，公司的高温合金业务一直聚焦航空发动机、工业燃气轮机热端核心部件，其中在燃气轮机叶片方面已取得覆盖2MW至480MW等多型燃机叶片订单，未来公司还将持续提升小中重型燃机叶片的生产能力。

“国内燃机产业链已从低端配套，逐步切入全球中高端市场。海外产能瓶颈难以在短期内得到缓解，国内企业正凭借技术突破和灵活的交付能力持续抢占市场。”卢克林表示，不过，相关企业“出海”仍面临国际认证严苛、海外运维体系不完善、汇率波动等挑战，长期仍需依靠技术迭代提升自身核心竞争力。