正在加载数据...
  • 高端制造|生态环保|汽车|房地产|家居建材|家电|服装|时尚前沿|健康|医药|教育培训|能源化工|文旅

    航旅交运|食品饮品|科技|互联网|手机通信|电子|商业|金融保险|证券|安防|人工智能|乡村振兴|综合

  • 当前位置:南方企业新闻网>要闻> 电子>正文内容
    • 电子行业呈现强复苏态势 算力存储等环节加速突破
    • 2024年09月19日来源:证券日报

    提要:生成式AI的崛起成为本轮电子创新周期的核心驱动力,推动内容创作与交互体验创新,促进产业链协同,并深入垂直行业融合。其中,算力、模型、数据成为AI发展的三大要素。基于“大数据+大计算”模型的新兴应用不断涌现,显著推动算力需求的持续攀升,

    今年以来,电子行业呈现较快复苏增长态势,相关上市公司也交出了令人瞩目的成绩单。记者根据财报统计,2024年上半年电子行业整体营收同比增长15%,位居全行业第一;归母净利润同比增长54%,位居全行业第三,近八成公司实现盈利。

    华创证券研究所副所长、首席电子行业分析师耿琛认为,今年以来,电子行业整体业绩向好,库存去化的顺利完成、自主可控的持续推进,以及AI创新拉动的需求增长为主要驱动力。

    广发证券表示,上半年受到终端景气复苏的带动,消费电子板块营收及利润显著回升。AI的裂变时刻,新产品周期开启,带动电子行业强势复苏,国内算力、连接、存储产业链企业踏浪而行。下半年进入传统旺季,AI PC、AI手机等有望开启换机周期,并带动行业整体需求回暖。

    “目前,手机、PC及智能可穿戴设备整体库存处于较低水平,电子行业呈复苏向上走势,这轮AI创新周期将不会是短周期,加之我国头部企业在自主可控等方面带动产业链形成规模优势,电子市场景气度有望持续提升。”海通证券科技行业资深分析师李轩向《证券日报》记者表示。

    细分领域公司业绩向好

    具体来看,今年上半年,深市245家电子行业公司合计实现收入8573.33亿元,同比增长13.51%;合计实现归属上市公司股东的净利润351.16亿元,同比增长74.94%;合计实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东净利润290.57亿元,同比大幅增长160.74%。其中有190家公司实现收入同比增长,占比达77.55%,61家公司收入同比增速超30%;197家公司实现盈利,占比达77.25%。北方华创、蓝思科技、三环集团等103家公司净利润同比增速超30%,京东方A、歌尔声学等54家公司净利润同比增长超100%。

    细分领域中,半导体、电子元件、光学光电子与消费电子等领域企业在2024年上半年整体业绩企稳向上。

    其中,半导体行业作为电子行业上游的核心板块之一,受益于行业景气度回升及国产化进程加快,业绩提升显著。2024年上半年,深市半导体行业(申万二级)上市公司合计收入同比增长29.60%,利润同比增长74.67%。

    半导体装备龙头公司北方华创业绩实现同比、环比高速增长,2024年上半年营收达到123.35亿元,同比增长46.38%,归母净利润27.81亿元,同比增长54.54%。北方华创业绩增长受多方因素影响,一是半导体产业链回暖趋势基本确立,进而提振上游半导体设备订单需求,促进销售量增加;二是公司在刻蚀、薄膜沉积等核心工艺装备突破多项关键技术并实现产业化应用,带动公司实现业绩增长。

    除了受益于行业复苏和去库存外,自主可控的需求也日益增强,成为推动半导体企业业绩增长的关键因素。华创证券方面表示,随着下游晶圆厂恢复扩产和国产化需求的持续提升,行业新增订单持续向上。以国内半导体设备龙头中微公司为例,公司聚焦高端技术,坚持创新突破,上半年订单、收入、产品交付均创历史新高。公司预计,2024年前三季度的累计新增订单超过75亿元,同比增长超过50%。

    电子元件行业上市公司业绩亦有不俗表现,2024年上半年该细分板块上市公司合计收入同比增长19.01%,利润同比增长33.33%。其中,主要得益于通信领域高速交换机、光模块产品需求增长等,PCB(印制电路板)龙头公司深南电路归母净利润同比增长108.32%。

    此外,随着光通信、光存储、光量子芯片等技术的不断发展,光学光电子行业的应用领域也在不断拓展。行业上市公司上半年业绩整体回暖,合计收入同比增长7.58%,合计实现净利润32.99亿元。其中,京东方A归母净利润同比增长210.41%。公司表示,优势高端旗舰产品稳定突破,超大尺寸产品保持全球出货量第一。2024年上半年公司柔性AMOLED产品出货量同比增长超25%。

    电子行业下游的消费电子领域公司业绩也持续向好,2024年上半年合计收入同比增长10.77%,合计利润同比增长29.44%。头部企业立讯精密归母净利润同比增长23.89%,其中消费电子业务毛利率同比提升0.98百分点。蓝思科技营收同比增长43.07%,智能手机和电脑类业务收入同比增长48.87%。

    耿琛认为,电子各细分行业复苏趋势明显,周期已然触底反弹。同时,部分积极拥抱人工智能创新大趋势的先发赛道及公司,亦享受到较为明显的产业红利,实现了周期成长共振。

    多环节有望持续受益

    在AI算力需求的边际拉动下,电子行业也迎来具备较强持续性的上行周期。

    生成式AI的崛起成为本轮电子创新周期的核心驱动力,推动内容创作与交互体验创新,促进产业链协同,并深入垂直行业融合。其中,算力、模型、数据成为AI发展的三大要素。基于“大数据+大计算”模型的新兴应用不断涌现,显著推动算力需求的持续攀升,

    目前,浪潮信息、科大讯飞等国内算力产业链公司正持续加码AI研发投入,逐步建立本土化的AI算力生态。同时,寒武纪等国产AI芯片的研发和产业化落地也在不断加速。

    广发证券电子行业首席分析师耿正表示,AI产业链正经历日新月异、百花齐放的蓬勃成长阶段。大模型侧,参数量已进入万亿元级别;谷歌、百度等海内外云厂商纷纷推出自研大模型,加速追赶。算力侧,服务器、高速互联、存储等算力产业链核心环节龙头厂商踏浪而行。应用侧,AI PC端应用生态不断完善、各类垂直应用领域产品高频推出。国内AI产业链相关企业正在加速核心环节的技术突破,未来成长空间广阔。

    “技术追赶叠加政策助力,国内人工智能产业后劲十足,高性能芯片、AI服务器、交换机、高性能存储和端侧AI终端等产业链环节有望持续受益。”联创资本总经理王欣宇对《证券日报》记者表示。



    版权及免责声明:
    1. 任何单位或个人认为南方企业新闻网的内容可能涉嫌侵犯其合法权益,应及时向南方企业新闻网书面反馈,并提供相关证明材料和理由,本网站在收到上述文件并审核后,会采取相应处理措施。
    2. 南方企业新闻网对于任何包含、经由链接、下载或其它途径所获得的有关本网站的任何内容、信息或广告,不声明或保证其正确性或可靠性。用户自行承担使用本网站的风险。
    3. 如因版权和其它问题需要同本网联系的,请在文章刊发后30日内进行。联系电话:01083834755 邮箱:news@senn.com.cn

    责任编辑:张苏婧
    相关新闻更多
      没有关键字相关信息!
    文章排行榜
    官方微博