一、汇通信诚汽车租赁资产支持的资产支持票据成功发行

2021年6月4日，以汇通信诚汽车租赁资产为支持的定向资产支持票据（ABN）在中国银行间债券市场成功发行，优先A级共2.43亿元，联合评级AAA，加权平均期限0.82年；优先B级共0.32亿元，联合评级AA+，加权平均期限1.80年，发行利率对比上一单公募ABN有显著下降。当日信托设立起息。

二、国际投资机构无需广汇汽车/汇通信诚主体兜底，回归资产证券化本源

本次资产支持票据引入国际先进做法：

（1）交易安排上对标欧洲证券化STS标准，力求简单、透明、标准化；

（2）穿透校验上对标国际市场SVI/PCS的独立第三方验证，底层资产全流程逐笔穿透校验和资金闭环管控；

（3）备位服务上对标国际评级机构的“热备位”服务标准，通过“热备位”防范极端风险，助力提升国际评级。

基于以上项目安排，资产支持票据得以脱离主体兜底，回归资产证券化本源，获得国际专业机构投资者青睐，并为其定制产品，成功面向国际投资机构、境外RQFII等投资者定向发售。

三、严格按标准投放形成资产，前端过桥开放式设计引入低成本资金

本次ABN主动从投资者的关注点和实际需求出发，以“带着标准种菜”的理念，事先设定资产入池合格标准，再逐笔筛选底层资产。从最前端承租人申请进件与资产封包筛选开始，全流程技术介入进行逐笔穿透校验，构建风控闭环和资金闭环，更高要求地管控底层资产形成的标准和品质。同时在前端过桥资金安排中，开放式设计引入永丰银行美元资金、国际银行境内资金、保理等多渠道资金，“拼盘”模式从资产投放开始融资，为汇通信诚提升融资效率、降低融资成本。

四、引入专业合作机构，强强联合打造“高质量证券化”

本次ABN汇通信诚作为融资方/资产服务机构一同时引入腾讯战略投资企业新分享作为技术支持及咨询顾问，新分享全资子公司和赢保理作为发起机构/资产服务机构二/初始后备资产服务机构。牵头主承销商交通银行，联席主承销商/簿记管理人中金公司，资金保管机构/监管银行汇丰银行，发行载体管理机构交银国际信托，法律顾问金杜，评级机构联合，现金流评估预测机构上会等均为市场领先的专业机构，强强联合打造“高质量证券化产品”。

五、定向ABN额度注册，国际化、品牌化、系列化发行

本次定向ABN于2021年3月成功获得中国银行间市场交易商协会（NAFMII）共20亿元额度注册。通过创新性做法及引入国际先进经验，旨在解决传统证券化投资中对底层资产可能“看不清、管不住”的顾虑，让资产证券化回归本质，底层资产逐笔穿透披露和校验，“热备位服务”实现资产服务可移交，极端情况防止资产服务中断，进而剥离主体兜底，实现最严格的证券化“破产隔离”和“真实出售”。后续引入国际评级，通过RQFII、债券通等渠道面向境内外专业投资者定向发售，持续努力实现国际化、品牌化、系列化发行，引入国际低成本投资资金。