过去一年来，我们可说是亲眼见证了一个又一个的奇迹，美股10天4次熔断，原油价格一夜暴"负"，比特币"过山车"式跳水跌破万亿……就连一向稳中求胜的银行理财也即将收起刚性兑付的保护伞。

2021年，面临更加严峻挑战的我们，在打响资产保卫战之际，该如何走出这场困局?

01

2020年11月下旬，银保监会批复了包商银行的破产申请，这家22年历史的银行终于画上了句号。

根据存款保险制度的规定，50万以内的存款是有保险保障的，超出50万的部分，就得看银行清算的情况了，可能拿得到，也可能拿不到;而银行理财产品是不受存款保险制度的保护，能拿回多少，也要看银行清算的结果。

再往前看，半年前有网友买了中信银行一款理财产品。去年6月3日时，该产品净值显示为1.1458，到了6月8日跌到了1.1302，一觉醒来啥也没做就亏了1.36%。

同样是6月份，招商银行某款理财产品的年化更是直接显示为负4.42%，这对于"温室"里的投资者来说显然不能接受。

一方面，由于当时这些产品的投资主要去向是债券，又恰逢债市大跌;另一方面，如今的理财产品都改为净值化管理，市场是涨是跌，将会直接反应在净值上。

此前，老百姓从银行买的理财产品，即便是不能如期兑付，在"刚兑"的保护之下，仍可捡到银行新发行产品兜底处理的"便宜"，但现在已经大不相同。

早在两年前，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局就联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》;其中，明确提到银行理财产品要打破刚兑，不得再承诺客户保本保息。

资管新规后，老百姓要直面以下两大变化：

首先，银行保本理财产品彻底消失，除了本金利息总和50万以内的存款，其他理财产品都不再保本。

其次，老百姓要接受风险教育，不再被银行爸爸呵护，在银行理财上要"自负盈亏"。

02

由于受到疫情冲击，资管新规的过渡期延长至2021年底，但银行理财的净值化转型已然进入了攻坚克难时期，"预期年化收益率"这种表述方式已不复存在，"业绩比较基准"成为最新的代替说辞。

这是一个具有参考价值的预估值，不承诺收益，银行只要合规经营，尽责投资，无论理财结果是赚是赔都不用背负责任。

所以，你可以明确的感受到区别于几年前，理财经理如今在介绍时，一般告知有会跌破数值的风险，但概率较小，业绩基准可参考上一期。

近来，不管是线上平台还是线下网点，多家银行其高于6%收益率的理财产品几乎荡然无存，业绩比较基准普遍在2%~4%左右，之前备受欢迎的结构性存款产品现在收益下限也到了0.5%左右，上限不过5%，甚至掉到3%;三年期固收类产品收益率普遍不超过4.5%，一年期收益率在4%左右。

当然，其中也不乏有一些收益稍高的产品，例如某股份制银行推出的3年期单品，票面利率随着起存金额的提升而抬升，尽管收益超过4%，但想要购买也不是那么容易的事。

以到期付息版为例，20万起存票面利率为4.05%，50万起存为4.125%，100万起存则为4.15%。

收益逐渐走低，零风险的保护伞更是不复存在，既然横竖都要面临风险挑战，那何不在能承受的范围内，选择一个高收益的资产进行配置呢?

03

在投资中存在一个"不可能三角"，那就是流动性、收益及风险的权衡。

如果一种投资品既有高流动性，又具备低风险，那么它的收益必然不会很高;同理，如果我们想获取高收益，那么就要承担其低流动性的"弊端"，显然优质固定资产——房产，就是其中的典型代表。

房子有很强的魅力，首先它具有居住属性，其次还具有一定的金融投资属性。

这也是为什么即便在新冠疫情导致地区封锁的情况下，随着各国的宽松刺激，补贴力度加大，本为大众担忧的房地产业却一反常态逆势暴涨。

如果一套房产，它所处的地段，有足够多的人口，并且持续净增长;同时，产业正在持续完善中，那意味着这套房产在今后一定是拥有潜在的租客及接盘者，甚至这些人拥有足够的消费实力。

如果再为这套房产再多加上一道保险——世界酒店巨头——温德姆酒店集团——直属运营管理10年：

前五年，固定返租18.7美金/㎡▪月;后5年，与五星酒店巨头温德姆分红，预估收益率稳定在7%~8%之间。与此同时，在承诺5年回购的"定心丸"之下，不知知否为你内心的"资产配置天平"上增加砝码呢?

回溯2020年，我们可以说过的十分难忘，用三个词来形容，就是惊心动魄、否极泰来、绝处逢生。

然而，能否真正地做到否极泰来、绝处逢生，这将取决于你是否主动刷新你的知识体系，把握机遇踏上全新的征程。