22日两市总体维持盘整走势,沪指午后短暂冲高后再度回落,创业板指维持红盘震荡。盘面上,煤炭、钢铁、电力等周期板块集体下挫,房地产板块强势,带动建材、家电等产业链走强,消费股、半导体等科技题材也较为强势。

股友帮郭浩指出,“十四五”期间,是确保2027年实现建军百年奋斗目标的关键期,军费投入持续加大,有助于军工行业进入高速发展阶段,特别是装备采购方面。

当前装备换代是军工行业一大主线,军工行业中报业绩数据很好地反映了行业基本面向好,以及合同负债大幅提升,表明新增订单数大幅好转,部分业绩数据有望在三季报中兑现,三季报业绩可期;另一方面,看好军民融合下的企业成长,如北斗产业链,特种芯片板块等。长远看,军机换代速度加快,行业有望迎来基本面推动下的高景气。注意行业中基本面持续向好的企业在超跌过后的布局机会。

股友帮陈星提到,军工行业持续高景气,超配军工正当时。具备高成长、逆周期、硬科技属性的军工行业具有长期投资价值军工行业具备以下几个特点:

1.成长确定性高。强军战略已上升为国家战略,我国军队现状与世界一流军队的目标差距较大,国防建设加速补短板势在必行,武器装备尤其是先进武器装备的采购将加速放量。

2.逆周期属性强。目前我国军工行业主要服务于国防建设,与国家安全息息相关,主要依赖于国家财政投入,具有一定的计划经济属性。

3.硬科技属性强。军工行业是众多高精尖技术的发源地,由于国防建设的特殊性,我国军工行业大力推行自主研发创新,形成了较为良好的自主可控产业生态,未来在支撑其他领域实现自主可控将发挥重要作用。长期来看,军工行业作为高端装备制造业的典型代表,有助于推动科技进步,促进社会发展,具有较好的长期投资价值。

股友帮陈星表示,军工板块由于中长期国防装备放量预期已经逐步建立(高增速属性,2022年二阶导为正)且回调后板块明年出现批量优质估值标的(低估值属性),叠加四季度军品订货会或将驱动建立新产能、订单、产品预期,我们持续看好板块后市发展。具体投资逻辑可参考三大主线:1.国企改革;2.四季度军品订货,新预期建立机遇,PE低估值企业,普遍存在于军工电子、航发材料制造领域;3.新产能达产带来超预期机遇。