时间：2017年1月9日，作者：林玲

在中国基金业快速发展的浪潮中，完善的合规体系建设始终是基金公司稳健运营的基石。作为中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）的首任督察长，沈芸以其扎实的专业功底和丰富的实践经验，为公司的合规体系建设作出了突出贡献。在她建立的合规体系下，中金基金稳步发展：从2014年到2017年成功发行了8只公募基金、设立了60只专户产品，实现了从零到建立完整基金产品线的跨越式发展。

一、深厚的专业积淀成就卓越领航者

沈芸拥有15年金融合规领域的从业经验，曾在银行、证券交易所和证券公司等多类金融机构担任要职。因对金融法规政策十分熟悉，沈芸对涉及资本市场和金融工具的多种合规问题驾轻就熟，曾主导并参与其所在金融机构的合规体系建设，从中积累了广泛而深刻的合规管理知识，锤炼了处理复杂金融合规问题的能力。

2014年2月，由中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）全资设立的中金基金获得证监会批准正式成立，成为国内第90家公募基金公司。彼时，国内公募基金行业正面临多重挑战：互联网金融发展势头正猛、合规要求日益严格、市场竞争加剧。

成立中金基金是中金公司发展公募基金业务的重要战略，中金公司亟需能带领中金基金在多重压力下站稳脚跟的领导者。沈芸之前曾担任中金公司的合规官，带领合规团队监督并实施涉及多个领域的金融合规项目，使中金公司在快速变化的市场中保持高质量发展。因此，在中金基金的筹备建立阶段，沈芸毛遂自荐，成为创始人之一。她仔细梳理监管要求和政策细节，确保申请材料完备无缺，高效完成了公司公募基金业务资质的申请和内部审批工作，为公司顺利获批成立奠定了坚实基础。沈芸也因其突出的专业能力与公司创立过程中的突出贡献被任命为中金基金首任督察长。

图1 沈芸

二、开创性工作铸就合规之基

沈芸不仅是中金基金合规体系的创建者，更是行业内极具创新精神的合规专家。中金基金成立之初，沈芸将其多年积累的合规经验融入公司的管理体系。作为督察长，她领导监督稽查部，以丰富的从业经验和对金融行业的深刻理解，带领团队迅速确立起严密的合规管理框架。

同时，沈芸也注重与外部机构的交流，积极参与行业研讨会和监管政策解读会，以确保中金基金始终走在合规管理的前列。通过与业内其他基金公司的积极沟通，沈芸迅速掌握行业最新动态，并在公司内部及时推广符合未来发展趋势的合规实践。

图2 沈芸（左二）在监管政策解读会上发言

“合规是金融机构的生命线，”沈芸常说，“我们要像守护生命一样守护合规底线。”基于这样的理念，她带领团队构建了多层次的合规管理体系，涵盖了法律审查、风险管理和内部控制等各个环节。沈芸投入了大量的时间和精力，从零开始制定符合监管要求的规范操作流程，确保每一环节都严格遵守证监会的要求，为公司长远发展奠定了稳固基础。通过完善内部控制制度，沈芸成功帮助中金基金建立起了事前防范、事中监控、事后稽核的全方位风险防控机制。

三、合规与创新助力站稳脚跟

在首批基金产品的发行过程中，沈芸再次展示了卓越的专业能力和创新思维。她全程参与了中金基金第一只公募基金“中金纯债”和第一只货币基金“中金现金管家”的合规审查工作。在这个过程中，她严格把控细节，确保产品既能有效控制风险，又能切实维护投资者利益，同时符合公司的战略方向。她组织了多轮内外部法律合规审查，确保两只首发基金产品能够在复杂的市场环境中经受住合规和风险的双重考验。

在工作推进的过程中，沈芸逐渐意识到，合规工作的高效执行不仅需要制度和流程，还需要技术支持。于是，她根据业务特点对合规流程进行创新性调整，引入了自动化审查工具和数据分析平台等新技术，提升了审查工作的效率和准确性。这些创新手段进一步为中金基金在产品开发和运营过程中高效的合规管理保驾护航。

此外，沈芸深知合规管理经验的应用和创新对公司发展的重要性。她坚持定期开展合规培训，将成熟的合规经验融入公司的日常经营中。同时，她也创新性地对这些经验进行调整和优化，使其更贴合公募基金业务的特点和监管要求。这种与时俱进的方式提高了中金基金的合规管理效率，帮助公司在业内站稳了脚跟。

四、合规驱动业务稳健拓展

在坚守合规底线的同时，沈芸始终致力于支持中金基金的业务拓展。她搭建起的合规管理体系，对中金基金的发展起到了保驾护航的作用。

在业务拓展过程中，沈芸展现出了卓越的专业洞察力。当公司开发股票型基金和指数型基金等产品时，她提前研判潜在的法律风险和合规要求，深入研究基金市场发展趋势，设计了灵活的动态审查流程，有效应对业务拓展带来的各项挑战。同时，她也加强了与投研、市场、业务等部门的协同配合，确保产品既符合合规要求，又切合市场实际需求。在资产管理计划方面，沈芸建立了完善的合规运营机制，定期开展产品风险评级，严格执行适当性管理原则，根据投资者的风险承受能力有效保障其利益。

为平衡业务发展与合规管理，沈芸还推行了一系列创新举措。她倡导实施“前置合规”策略，将风险评估和合规审查提前至产品开发早期，有效降低后期合规风险。这一预防性措施不仅提升了业务效率，也最大限度降低了潜在的法律和运营风险。此外，她建立了风险管理定期报告制度，每月在风险管理委员会上汇报公司风险控制情况、基金产品业绩表现和异常交易情况，确保公司发展始终保持正确方向。

在沈芸的领导下，中金基金实现了业务拓展与合规管理的有机统一。基于严谨周密的合规体系，中金基金严格遵守监管要求，切实保障市场秩序，维护投资者权益，不仅成功发行多只公募基金，还设立了一系列资产管理计划。公司在严格把控风险的同时，成功丰富了产品线，提升了市场竞争力，为行业树立了良好典范。

五、对行业发展的启示

近年来，随着监管政策不断完善，基金行业合规建设的重要性日益凸显。沈芸通过优化工作流程和监督机制，帮助公司更好地落实各项监管要求，为行业树立了标杆。她以创新合规手段帮助中金基金建立一系列产品线的实践经验，对整个行业的合规发展具有重要启示意义。

“合规不是束缚，而是发展的保障。”这是沈芸常挂在嘴边的一句话。在她看来，只有将合规意识深深植入公司文化，才能培育出在基金行业持续健康发展的参天大树。她带领团队建立的合规体系，使得中金基金在成立不到一年时间内资产管理规模就突破了100亿元人民币，更确保了中金基金后续的稳健发展，为整个行业的合规建设提供了有益借鉴。

随着金融行业进入高质量发展的新阶段，合规建设已成为企业稳健运营的核心支柱。沈芸作为中金基金首任督察长的成功实践，展现了专业合规人才在基金公司发展中的关键作用，也为行业的规范发展提供了宝贵经验。我们有理由相信，在监管部门的指导下，在更多像沈芸这样的合规专家的努力下，中国基金行业的合规体系会不断完善，在合规发展的道路上不断前行，为实体经济发展不断作出更大贡献，为投资者的利益保驾护航。