正在加载数据...
  • 高端制造|生态环保|汽车|房地产|家居建材|家电|服装|时尚前沿|健康|医药|教育培训|能源化工|文旅

    航旅交运|食品饮品|科技|互联网|手机通信|电子|商业|金融保险|证券|安防|人工智能|乡村振兴|综合

  • 当前位置:南方企业新闻网>要闻> 人工智能>正文内容
    • AI应用加速落地 算力及终端打开增量空间
    • 2024年05月21日来源:上海证券报

    提要:“在冷板式、浸没式、喷淋式三种技术路线中,我们认为冷板式液冷在当前最具性价比、成熟度最高,有望成为未来主流路线。我们预计,到2028年冷板、浸没式液冷数据中心市场空间分别可达641亿元、256亿元。”山西证券通信行业研究员说。

    AI发展从技术突破进入到落地应用的新阶段。近期,OpenAI发布的GPT-4o以及谷歌发布的Project Astra,引发新一轮讨论。随着AI技术的日益成熟和应用的不断深化,投资者应重新审视和调整投资策略。

    AI变革有何新趋势、投资逻辑如何演变?近日,券商密集举办中期策略会并发布AI产业深度研报,围绕AI技术革新的前沿、如何捕捉投资机会等话题进行探讨。

    AI应用商业化加速

    近期,国内外大模型再迎催化共振,AI大模型逐渐由单方面的性能角逐,转向性能与实用性并重。海外方面,OpenAI和谷歌分别发布了最新AI助手GPT-4o和Project Astra,支持输入输出文本、音频和图像,得益于原生多模态架构赋能,响应时延大幅降低,人机交互体验提升明显。国内方面,众多大模型进行了迭代与更新,在整体能力、部署方式、推理成本等方面均有明显进展与优化。

    在机构人士看来,随着AI应用在便利性和易用性上实现突破,人工智能对C端的影响力有望增强,看好相关垂直类应用的发展前景。

    开源证券传媒首席分析师方光照认为,OpenAI推出GPT-4o及近期海内外厂商频频发布大模型迭代升级成果,竞争焦点或集中在多模态能力、Agent能力和API调用成本优化等,这些均为大模型应用落地并商业化的关键因素,或助力影视、音乐、教育、营销、搜索、办公等各个领域的AI应用“更加好用、性价比更高”,从而打开AI应用商业化空间。

    “原生多模态大模型是头部厂商的下一个竞争高地。”华泰证券科技与电子行业首席分析师黄乐平分析称,过去训练多模态大模型时,往往分别训练不同模态的大模型并加以拼接,而原生多模态大模型则将多种模态集成到一个大模型,效果更佳。

    黄乐平认为,在以大模型为代表的创新周期中,AI应用模式主要有“AI+”(以AI技术赋能行业的科技企业)和“+AI”(采用AI技术的企业)形式。本轮AI应用中,采用“AI+”还是“+AI”取胜须根据场景进行具体讨论,这取决于AI在业务流程中是否具有“护城河”,以及AI在业务价值链中的占比。搜索、电商和营销是目前“+AI”较有代表性的场景。

    算力基石地位持续验证

    大模型的商业化落地催生了更大的推理算力和通信能力需求。机构认为,蓬勃的算力需求有望持续带动算网基础设施建设,建议关注光模块、液冷温控、光芯片、边缘算力等领域的投资机会。

    “算力是AIGC发展的基石,也是目前AIGC训练和推广的一大瓶颈。”国盛证券计算机首席分析师刘高畅表示,在训练端,GPT3.5同级别模型需要数千张H100、GPT4或对应数万张A100、GPT5或对应数万张H100,模型训练对大规模算力集群的需求呈现刚性;在推理端,仅考虑文字问答场景,大约需要数万张H100,对应算力投入数十亿美元;而多模态或有更多提升。

    刘高畅认为,目前应用较为广泛的文字交互仅为ChatGPT乃至AIGC应用形式的开端,语音、图片、视频等多模态的输入输出,或将为内容创作领域带来革命性变化。更广的数据形态、更多的应用场景、更好的用户体验,亦将大幅提升支撑人工智能的算力需求,算力或迎来高速扩张时代。

    开源证券通信行业首席分析师蒋颖表示,AI发展不断推动光通信发展,光模块作为光通信核心组件有望充分受益于产业发展。具体而言,训练所需算力有望持续增长,加速光模块代际更迭,1.6T时代提速到来,同时LPO、CPO、薄膜铌酸锂、相干等新技术多线并进,光通信长期投资价值显著。此外,AI驱动主流计算芯片和单机柜功耗不断增长,逐步突破风冷散热极限,国内运营商积极推动液冷试点,液冷有望迎来高速发展。

    “在冷板式、浸没式、喷淋式三种技术路线中,我们认为冷板式液冷在当前最具性价比、成熟度最高,有望成为未来主流路线。我们预计,到2028年冷板、浸没式液冷数据中心市场空间分别可达641亿元、256亿元。”山西证券通信行业研究员说。

    新一轮终端升级有望开启

    随着AI带来交互体验改变和智能化程度提升,各类终端厂商大力布局AI产品。机构认为,AI终端有望迎来全面升级,并带来销量和盈利能力的双重提升。

    东吴证券电子行业分析师马天翼表示,相较传统手机产业链, AI手机产业链的主要看点在于算力大幅提升后带来的零组件机遇,其中以SoC芯片、存储为核心,辅以散热等外围材料迭代。联发科和Counterpoint发布的数据显示,生成式AI手机存量规模将从2023年的百万部级别增长至2027年的12.3亿部,渗透率从不到1%增长至43%。

    “AI对个人电脑行业的影响是深远持久的。” 马天翼认为,OEM、处理器制造商、操作系统供应商等将在2024年密集推出具备AI功能的新机型。这些举措将提振换机需求,其中商用领域尤为明显。

    此外,耳机、音响等智能硬件结合AI可以创造增量需求,例如,人机交互、算法推荐使耳机从音频传输器扩展为用户的私人秘书,同时AI也给耳机的核心竞争力音质方面带来提升;AI音响能够实现便捷交互及家居助手功能。

    马天翼表示,大模型的高速发展加速了AI应用的研发与落地,而终端硬件作为AI运行的算力底座,是AI进一步发展的土壤。终端搭载的AI功能带来良好体验,会刺激新的换机需求,形成正向循环。在手机、PC等产品进入存量时期后,AI的出现有望开启新一轮创新周期,并加速现有的换机周期。




    版权及免责声明:
    1. 任何单位或个人认为南方企业新闻网的内容可能涉嫌侵犯其合法权益,应及时向南方企业新闻网书面反馈,并提供相关证明材料和理由,本网站在收到上述文件并审核后,会采取相应处理措施。
    2. 南方企业新闻网对于任何包含、经由链接、下载或其它途径所获得的有关本网站的任何内容、信息或广告,不声明或保证其正确性或可靠性。用户自行承担使用本网站的风险。
    3. 如因版权和其它问题需要同本网联系的,请在文章刊发后30日内进行。联系电话:01083834755 邮箱:news@senn.com.cn

    责任编辑:张苏婧
    相关新闻更多
      没有关键字相关信息!
    文章排行榜
    官方微博