中泰证券指出，2020　Q1基金持股通信行业板块占比为2.42%，超配0.1%，为三年内首次获得超配，5G与大数据中心有望成为未来的重要方向。

一季度疫情驱动线上经济繁荣，叠加高层密集出台政策强调以5G与大数据中心相关的新基建，公募基金对科技板块加仓较多，对于通信行业，具有较高确定性的5G板块（如主设备商、运营商）以及5G应用板块（如5G手机、物联网、高清视频等）配置比较有所提升。我们判断，随着2020年运营商5G招标落地，重点公司有望迎来业绩快速增长，5G产业链投资将从主题阶段进入业绩驱动，重点看好三个产业方向5G、手机与物联网、云基础设施。

建议关注数据中心：光环新网、数据港、宝信软件、万国数据、城地股份、科华恒盛、奥飞数据等；交换路由设备商：紫光股份、星网锐捷；光器件：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、光迅科技、博创科技、剑桥科技；连接器：意华股份；5G主设备商：中兴通讯（无线+传输）、烽火通信（传输）；无线射频：世嘉科技、飞荣达、科创新源、京信通信、通宇通讯；手机与物联网：闻泰科技、移远通信、广和通、移为通信、和而泰、拓邦股份；光电缆：中天科技、亨通光电；卫星导航：华测导航、海格通信、北斗星通、中国卫通等。