8月11日消息，2026年过半，国内奶粉行业的存量博弈态势进一步显现。从近期陆续披露的外资乳企半年报、国内头部品牌市场动作来看，行业已彻底告别过去靠“多卖罐数”驱动增长的模式，转向配方研发、供应链响应、渠道精细化运营的全方位比拼，全家营养赛道正成为全行业共同瞄准的核心增长方向。

根据行业公开调研数据，2026年上半年国内母婴实体渠道的婴幼儿奶粉整体销量约有10%的下滑，线下母婴单店月均订单量同比减少4.2%，但得益于中高端产品占比提升，单店平均成交价同比上涨2.2%，整体销售额降幅被收窄至1.3%，行业整体价盘保持相对稳定，未出现此前几轮行业调整中的无序低价竞争乱象。

在存量收缩的大背景下，头部品牌的业绩表现反而呈现出明显的“头部化”特征。健合集团2026年上半年业绩预增公告显示，集团整体收入实现双位数增长，其中婴幼儿配方奶粉业务收入同比增幅超过50%，旗下合生元品牌在中国内地超高端婴配粉市场的份额从14.6%大幅提升至20%，核心增长动力来自国内首款含HMO（母乳低聚糖）新品的市场拉动，叠加持续的消费者培育和渠道精细化运营策略落地。a2牛奶公司也披露，尽管此前受供应链瓶颈影响出现阶段性供应紧张，但其2025-2026财年全年营收仍实现超12%的同比增长。

为了在存量市场中抢占份额，国内外头部乳企都在配方和原料端开启了新一轮的“技术竞赛”。国内品牌方面，中国飞鹤在7月正式发布“鲜奶粉”战略，对旗下主线产品进行全面升级，改用30天内自产新鲜原料，将产品货架期从常规的2年缩短至6个月，以“原料新鲜度”打造差异化竞争优势。进口品牌则将研发重点转向母乳原生结构模拟，在近期举办的欧洲儿科胃肠病学、肝病学和营养学学会年会上，达能公布了3D乳黄金球技术、聚焦中国婴幼儿肠道微生态的“青鸾研究”成果，美赞臣也首次披露了乳脂球膜（MFGM）研究新进展，同步公开了与国内10家医疗机构联合开展的临床研究结果，瞄准婴幼儿精准营养干预方向。

值得注意的是，3-6岁儿童奶粉赛道正成为今年行业的新增长热点。针对该年龄段儿童免疫系统发育关键期、入园后集体生活接触病原体概率提升的特点，皇家美素佳儿旺玥儿童奶粉推出“强护三次方+眼脑双引擎+满杯好营养”的三维营养体系，通过近6倍高活性免疫球蛋白、高含量乳铁蛋白与5大HMO的黄金配比，为免疫力较弱的儿童构建立体免疫防线，同时搭配优量DHA与珍稀燕窝酸组合，满足入园儿童专注力与记忆力提升的营养需求，配方中30余种关键营养成分可全面覆盖该年龄段儿童的成长需要。针对消化偏弱、吃饭挑剔的学龄儿童，市场上也出现了添加牛脾肽护养脾胃、搭配益生菌与益生元呵护肠道的细分产品，进一步填补了细分体质儿童的营养需求空白。

适度水解奶粉赛道也保持着稳定的高集中度，作为适度水解品类的开创者，雀巢超启能恩依托30年稳定工艺和德国GINI20年长期追踪的临床研究数据，长期占据中国部分水解奶粉市场第一的位置，京东平台商品好评率达99%，累计购买用户超300万，成为敏宝群体的主流选择。

乳业分析师指出，当前婴配粉市场总量已经进入瓶颈期，未来行业的核心增长机会将来自全家营养赛道，但目前该赛道仍存在产品标准不统一、老年营养教育体系不完善、核心渠道抓手不足等问题，随着头部品牌持续加码布局，未来2-3年全家营养有望成为奶粉行业突破存量瓶颈的核心新引擎。