近日，记者来到苏宁易购Suning Pro北京联想桥店，只见店内熙熙攘攘，“以旧换新”红色标识随处可见，柜台里的手机新品等不再主打像素、存储等传统参数，AI大模型、多模态交互、端侧能力成为核心卖点。深圳华强北同样人头攒动，档口里AI手表、翻译耳机和轻量化AI眼镜等取代了昔日摆满柜台的充电宝、手机壳，占据核心位置，线上线下订单汇聚。

终端消费市场的火热是直观现象，万亿元级规模的通讯器材市场，依靠什么持续扩容？

双轮驱动终端升温

“过去顾客买手机，对比的是处理器跑分、摄像头像素；现在到店的顾客，六七成会主动问有没有AI功能，比如能不能离线用、能不能做实时翻译等。”苏宁易购Suning Pro北京联想桥店店长王硕告诉记者。

AI正成为通讯器材产业发展的新引擎，带动产品创新，点燃消费市场热情。正如DCCI互联网研究院院长刘兴亮所说，AI正在改变终端的形态、体验与商业模式。

在这场AI终端革新中，更迭迅速的手机走在前端。各类AI手机密集面世，形态与玩法不断创新。国际咨询机构IDC预测，2026年中国新一代AI手机出货量将达1.47亿台，同比增长31.6%，占整体市场的53%。

国家发展改革委创新和高技术发展司副司长王若蒙预计，今年AI手机、AI电脑的销量将首次超过非AI相关产品。

7月中旬，中央网信办正式发布7款面向手机端侧的生成式人工智能服务备案信息，端侧AI加速迈入合规落地新阶段，通讯终端体验也因AI变得更具个性化。

在北京金唐新光界的华为授权体验店，销售人员向记者演示了AI手机最新的智能体功能：“一句话就能完成订餐、查路线，和以前的‘语音助手’完全是两回事。”

在IDC全球及中国研究副总裁王吉平看来，模型能力与硬件载体的深度协同，正在取代过去的“App适配”。

智能场景的落地创新，也在持续拓宽通讯器材品类边界。面向老年人的跌倒预警手表、面向职场人群的AR翻译眼镜、面向运动人群的专业生理监测终端层出不穷……细分场景不断打开增量空间。

消费热潮的背后，离不开政策支持。据国家发展改革委消息，今年第三批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已下达地方。2026年以来，手机、平板、智能手表、智能眼镜被纳入全国统一数码智能产品购新补贴范围，叠加《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》落地，供给端鼓励创新、需求端降低门槛，形成双向拉动，有效激活存量消费、撬动增量市场，带动通讯器材产业升级。

王硕介绍，今年国家补贴启动以来，一台中高端机型“以旧换新”后能省五六百元，他们门店的线下客流同比增长70%，销售额增长81%。

商务部信息显示，限额以上单位通讯器材类商品零售额于去年首次突破万亿元大关；2026年上半年，该指标同比增长14.4%，实现较快增长。

成本传导市场分层

记者走访北京多家手机卖场发现，今年以来，主流品牌新机起售价普遍上调，部分旗舰机型涨幅超过千元，柜台导购的口头禅也从“降价促销”变成了“补贴后到手价”。

涨价传导至消费端，反应明显。“原本想换台512GB的手机，一看比去年贵了近千元，先买张存储卡凑合用。”一位正在选购手机的消费者告诉记者。

“现在卖一台中端机，毛利比去年薄了三成。涨价以后，2000元至3000元价位段的机型最先受影响，这个区间的顾客对价格最敏感，不少人看完价格就走了，或者转向上一代清库存机型。”北京一位手机连锁卖场负责人告诉记者，幸亏有国补托底，高端机销量反而稳住了。

上海情况类似。记者走访某大型数码连锁卖场徐汇店了解到，该店今年第三季度手机销量同比下滑约一成，但客单价上升了约20%。“总体来说购买手机人少了，但6000元以上的高端机型占比从两成升到了三成多。”该店销售主管孙婷告诉记者，为应对中端机型的销售疲软，门店加大了以旧换新补贴宣传力度，并推出碎屏险、延保等增值服务组合销售。

商户的感受更为直接。记者在华强北多位销售负责人那里听到的关键词除了“促销”，还有“涨价”。“今年以来，基本所有品牌都涨了，最少400元，最高涨到1500元，利润越来越薄。”一位电子企业负责人说。据悉，部分中小商户已开始收缩备货、观望后市。

涨价根源在上游供应链。元禾半导体科技有限公司首席专家李科奕表示，不同于过往存储行业周期性供需波动，本轮涨价核心是产能分配格局发生变化，存储厂商优先将先进制程产能供给高端算力终端，导致消费级存储供给收紧。2026年以来，消费级闪存、内存涨价明显，主流产品较去年同期涨幅明显，部分型号价格翻番，成本上行直接传导至下游，推高AI手机、智能穿戴等终端产品定价。

产业链各环节承压，不过情况各不相同。上游存储厂商产能向高端算力倾斜，反而带来量价齐升，业绩普遍向好；ODM（原始设计制造商）代工厂夹在中间“两头受挤”。既要在物料成本上涨时锁定报价，又要面对品牌方的压价要求，代工毛利率持续收窄，部分代工厂被迫向高端机型和自有品牌转型；中小品牌缺乏供应链议价权，拿不到优先产能，采购成本高于头部厂商，只能在“跟涨丢销量”与“不涨丢利润”之间艰难抉择；线下渠道商则面临毛利率收窄与客流分流的叠加压力，加速向服务型业务要利润。

成本压力之下，低端存量赛道产能过剩、毛利率锐减、陷入亏损内卷，中小终端品牌商生存空间持续收缩。中国通信工业协会副会长韩举科认为，2026年是通讯器材行业新旧周期切换的分水岭：靠硬件进销差价和规模扩张的旧引擎已经转不动，行业全面进入AI智能化、供应链调整、赛道极致分化的新阶段，高端细分配套赛道量价齐升，成为行业利润的主要蓄水池。

价值竞争重塑生态

需求升级倒逼产业链进化。面对成本推高与创新挤压的双重考验，产业链上相关企业正探索不同的解法，底层逻辑都是从“卷价格”走向“拼价值”。

在深圳华强北，AI硬件可以实现“上午设计、下午打样、次日量产、一周出海”。这个电子产品交易集散地正加速整合产业资源，覆盖超百万种元器件、可就近完成打样量产的“1公里产业链”，为AI硬件创新注入新机。一位档口负责人告诉记者，依托这条产业链，一款全新智能穿戴硬件从创意到样机最快仅需一周，海外订单占比显著提升。

高端化成为主流企业的共同选择。华为、小米、vivo、苹果以及荣耀等厂商近期集中推出高端新品。市场研究机构Counterpoint Research数据显示，2026年上半年，全球高端智能手机销量在整体智能手机市场中的占比从去年同期的25%增长至29%，创下历史新高。同时，高端产品占比高的品牌，在存储涨价周期中展现出更强的成本消化能力。

场景深耕是第二条路。数据显示，今年1月至8月，国产折叠屏手机销量约450万台，其中阔折叠、三折叠等新形态产品超过135万台，同比增长29%，成为厂商提升价值和利润的重要突破口。企业生态合作模式也在重构，比如，从“豆包手机”到新一代AI智能体，字节跳动与中兴通讯持续开展合作；阿里与荣耀则基于千问大模型深度联合。

企业策略分化明显。头部品牌深耕自研芯片、端侧大模型、健康算法；大量中小厂商仍挤在公模硬件赛道。“低端拼价格，高端拼算法、场景和生态，中间赛道竞争最激烈。”华强北一家智能硬件研发企业创始人坦言，目前很多中小企业陷入两难：投入AI算法研发，资金压力巨大；套用公模方案，又易陷入价格战。企业加速找寻定位，或向上攀爬技术与生态，或向下深耕细分场景与服务，以差异化求生。

渠道端的变革亦在同步推进，单纯以硬件获取差价的盈利模式难以为继。迪信通相关负责人告诉记者，门店正加速向“硬件+服务+方案”转型，变身AI终端体验中心、旧机回收枢纽，把一次性销售延展为持续服务，在存量市场中开辟第二增长曲线。

随着产业链各方坚持技术升级、国货提质、场景创新，万亿元通讯器材消费市场有望持续释放新动能，在扩大内需、培育数字新消费中发挥支柱作用。“需要警惕不少品牌把AI当作营销标签，而忽视功耗、续航、隐私安全等影响体验的基础功能。”中国电子音响行业协会常务副会长陈立新提醒，通讯器材行业稳健发展，要远离伪创新。