今年“双11”期间，金融机构在消费市场中扮演了日益重要的角色，从传统的支付支持转向更为主动的消费推动者。银行与消费金融公司纷纷推出包括24期免息、满减返现、贴息支持在内的多元化举措，有效激活了消费者的购物意愿。

以中山农商银行为例，该行推出“双11消费备用金”计划，其中“街坊快贷”产品最高额度30万元，年化利率最低可达3%，相当于每万元每日利息0.83元，显著降低了消费者的支付压力。同时，针对电商创业者在备货阶段的资金需求，新网银行推出“电商专享贷”，助力创业者缓解周转难题。

邮储银行研究员娄飞鹏指出，金融机构通过支付立减、积分返现、补贴叠加等短期激励吸引用户关注，但要实现从单次交易到长期用户黏性的转变，仍需构建以场景深耕、权益整合与数字化运营为核心的长期价值体系。

存量竞争下银行更注重“留客”能力

不少消费者在今年“双11”期间主动选择办理信用卡以获取更多优惠。一位北京用户表示，自己在比较多家银行的满减政策和会员权益后，最终选择办理某行信用卡，以在购物中享受更多实惠。

多家银行将信用卡和消费贷作为核心业务方向，密集推出满减、返现、低息分期等营销活动。例如，中国银行推出支付达标抽奖活动，招商银行推出“砸金蛋天天返现”与数字人民币红包，平安银行则联合电商平台推出信用卡分期立减优惠。

在消费贷方面，部分银行持续加码，为电商创业者提供周转支持。例如，新网银行的“电商专享贷”帮助农产品商家实现从产地到消费者的高效对接。中山农商银行的“精英贷”产品额度最高达100万元，新客户可享受3%的较低年利率。

社交平台上，不少用户分享如何通过消费贷贴息政策进一步降低实际融资成本，使低息分期成为今年购物节的“省钱密码”。

喜智研高级研究员苏筱芮认为，银行通过“双11”优惠活动有助于拉新获客，但长期转化需依赖渠道转换与用户运营体系的构建，以提升交互频率与服务价值。

在信用卡市场进入存量时代的背景下，银行面临用户流失与用卡意愿下降的挑战。娄飞鹏指出，短期促销与长期价值之间的脱节容易导致用户“薅完即走”，叠加监管趋严与成本压力，行业正从粗放式扩张转向精细化运营。他建议，银行应将信用卡服务嵌入高频消费场景，提升用卡频率，并通过分层权益体系延伸服务至旅游、出行、医疗等非电商领域。

免息分期从“可选”变为“首选”

自9月1日《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》实施以来，多家消费金融公司积极加码贴息支持。以蚂蚁消费金融为例，淘宝天猫平台在“双11”期间设置“国家贴息”商品专区，消费者选择花呗分期可享受3期、6期、12期乃至24期的免息待遇。

招联消费金融推出“分期购机0利息”，以“国补+分期”模式覆盖苹果、华为等多个品牌，叠加优惠后每单最高可减1100元。海尔消费金融则通过接入银联云闪付，实现家电场景下的免息分期服务，覆盖多级区域市场。

建信消费金融在其APP中设立“以旧换新消费专区”，提供多款绿色智能家电的免息分期，并推出新客抽奖、免息券派发等活动，进一步拉动消费需求。

在当前的消费金融市场中，免息分期已逐渐成为消费者偏好的支付方式。据《分期消费习惯调研》数据，85%的消费者在有能力全款支付的情况下，仍会优先选择免息分期。有用户表示，在免息条件下，分期支付不仅缓解了资金压力，也具备一定的财务合理性。

业内分析认为，免息分期通过“零利息”降低消费门槛，已成为平台获客与用户留存的重要手段。平台通过分期服务锁定消费者与商家，形成良性循环，进一步丰富商品与消费场景。

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉表示，国家贴息政策与商家优惠形成合力，打出“政策+金融+场景”的组合拳，推动金融“活水”流向消费领域，实现消费者、商家与市场多方共赢。